שאלת השאלות. כדי לענות עליה ברצינות, צריך קודם להבין איך חופש כלכלי נראה אצלכם.
חופש כלכלי שלי וחופש כלכלי שלכם יכולים להיראות אחרת לגמרי. מבחינת הסכום שצריך בכל חודש, מבחינת סדר היום, מבחינת העבודה שאנחנו רוצים לעשות ומבחינת התחושה שאנחנו מחפשים.
אחד רוצה להפסיק לעבוד. אחרת אוהבת את העבודה שלה, אבל רוצה אפשרות להוריד יום בשבוע. יש מי שחולם לטייל כמה חודשים בשנה, ויש מי שרוצה לדעת שההוצאות הבסיסיות מכוסות גם בתקופה שבה הוא מרוויח פחות.
כל אחת מהאפשרויות האלה מובילה לתכנון אחר. לכן, לפני שמחפשים מספר להגיע אליו, כדאי להבין אילו חיים הכסף הזה אמור לאפשר.
מתחילים מהחיים, ואז עוברים למספרים
כדי להפוך את המושג ״חופש כלכלי״ למשהו שאפשר לתכנן, צריך לתת לו ביטוי חודשי: כמה כסף נדרש כדי לממן את רמת החיים שאתם רוצים?
אפשר להתחיל מההוצאות שלכם היום. דיור, מזון, חשבונות, תחבורה, ילדים, בריאות ופנאי. כדאי לכלול גם הוצאות שמגיעות פעם או פעמיים בשנה, כמו חופשה או ביטוח רכב, ולפרוס אותן על פני החודשים.
אחר כך שואלים מה צפוי להשתנות בחיים שאתם מתכננים. אולי תרצו לטייל יותר. אולי המשכנתא תסתיים לפני מועד היעד. אולי תרצו לעזור לילדים. המטרה היא להגיע לתמונה מציאותית של החיים שלכם ושל העלות שלהם.
חשוב גם להבין אם הסכום מתייחס לאדם אחד או למשק הבית כולו. המספר צריך להתאים למי ולמה שהוא אמור לממן.
הדוגמה הפשוטה: 10,000 ש״ח בחודש
נניח, לצורך ההמחשה, שאתם רוצים לממן מההשקעות שלכם הוצאות של 10,000 ש״ח בחודש.
החישוב הראשוני נראה כך:
10,000 ש״ח × 12 חודשים = 120,000 ש״ח בשנה
כעת נחלק את ההוצאה השנתית ב־4%:
120,000 ÷ 0.04 = 3,000,000 ש״ח
כך מתקבל אומדן ראשוני של שלושה מיליון ש״ח. אפשר לבצע את אותו חישוב גם באמצעות הכפלת ההוצאה השנתית ב־25.
| סכום חודשי שרוצים למשוך מהתיק | סכום שנתי | הון לפי חישוב של 4% |
| 8,000 ש״ח | 96,000 ש״ח | 2,400,000 ש״ח |
| 10,000 ש״ח | 120,000 ש״ח | 3,000,000 ש״ח |
| 15,000 ש״ח | 180,000 ש״ח | 4,500,000 ש״ח |
| 20,000 ש״ח | 240,000 ש״ח | 6,000,000 ש״ח |
הטבלה היא המחשה חשבונית לפני מס ועלויות. היא אינה אומרת שהסכומים האלה יספיקו לכל אדם, לכל תיק השקעות או לכל תקופת חיים.
כדי להבין מה המספרים כן נותנים לנו, צריך להכיר את ההנחה שמאחוריהם.
מה אומר כלל ה־4%?
כלל ה־4% התפתח ממחקר היסטורי על תיקי השקעות בארה״ב. בגרסתו המקובלת, מושכים בשנה הראשונה 4% משווי התיק בתחילת התקופה, ובשנים הבאות מתאימים את סכום המשיכה לאינפלציה. הוא מזוהה עם בחינת היכולת לממן משיכות לאורך כ־30 שנה. המחקר המקורי של ויליאם בנגן.
4% הוא שיעור משיכה, ולא תשואה מובטחת.
המשיכה עשויה לכלול גם מכירה של נכסים מתוך התיק. הכלל אינו מבטיח שבסוף התקופה יישאר הסכום המקורי, או שערך התיק יישמר לאורך הדרך.
גם משך התקופה משנה: מי שרוצה לממן מהתיק ארבעים או חמישים שנות חיים צריך לבחון אופק שונה מזה שעליו מבוסס כלל האצבע. הרכב ההשקעות, מסים ועלויות משפיעים גם הם על הסכום שאפשר להוציא בפועל. הסבר ומגבלות כלל ה־4% באתר Charles Schwab.
לכן, שלושה מיליון ש״ח בדוגמה שלנו הם נקודת פתיחה לתכנון. כדי לדעת אם הם מתאימים ליעד שלכם, צריך לבדוק את ההנחות שמאחורי החישוב.
איזה כסף באמת זמין למימון החיים שלכם?
נניח שיש לכם דירה בשווי שלושה מיליון ש״ח ואתם מתגוררים בה. הדירה היא חלק משמעותי מההון שלכם, והיא מספקת לכם מקום מגורים. אבל היא אינה מייצרת אוטומטית 10,000 ש״ח פנויים בחודש.
כדי להשתמש בשווי שלה למימון הוצאות, צריך מהלך נוסף, עם משמעות גם למגורים שלכם.
כך גם לגבי כספים שיהיו זמינים רק בעתיד: חשוב לדעת מתי תוכלו להשתמש בהם, ולא רק כמה רשום בדוח.
בחישוב חופש כלכלי צריך למפות איזה הון זמין למשיכות, אילו נכסים מייצרים הכנסה ואילו התחייבויות עדיין צריך לשלם. הסכום הכולל לבדו אינו מתאר את התזרים שיעמוד לרשותכם.
אפשר לתכנן גם יותר חופש בתוך החיים הקיימים
יכול להיות שאתם רוצים להמשיך לעבוד, אבל בהיקף קטן יותר. במקרה כזה, ההשקעות לא בהכרח צריכות לממן את כל ההוצאות שלכם.
למשל, אם חלק מההוצאות יכוסה מהכנסה מעבודה שאתם מתכננים להמשיך בה, צריך לבחון איזה פער נשאר למימון מהתיק. כמובן, צריך לבדוק גם עד כמה ההכנסה הזאת יציבה ולכמה זמן אתם מצפים לה.
ההבחנה הזאת מאפשרת להגדיר יעדי ביניים: להפחית שעות עבודה, לקחת הפסקה מתוכננת או לפנות יותר זמן למשפחה. לכל יעד יש עלות, מועד ותנאים משלו.
מה עושים עם המספר שקיבלתם?
אחרי שהגדרתם את החיים שאתם רוצים ואת ההוצאה שהם דורשים, אפשר להתחיל לחבר בין המצב הנוכחי לבין היעד.
כמה הון כבר יש לכם? כמה ממנו זמין למטרה הזאת? כמה תוכלו לחסוך לאורך הדרך? מתי תרצו להתחיל להשתמש בכסף? ואילו התאמות תהיו מוכנים לעשות אם המציאות תהיה שונה מהתכנון?
התשובות מאפשרות לבנות תוכנית שאפשר לעקוב אחריה ולעדכן אותה עם השנים.
חופש כלכלי שלכם יכול להיראות שונה מאוד מזה של החברים, השכנים או האנשים שאתם רואים ברשת. הגדירו מה אתם רוצים שהכסף יאפשר לכם, תנו לזה מספר, ואז בדקו מה נדרש כדי להתקדם לשם.
מהחישוב הראשוני לתוכנית שמתאימה לכם
החישוב הוא נקודת התחלה. בתהליך התכנון הפיננסי נבחן יחד את ההון, ההכנסות וההתחייבויות שלכם, נגדיר את המטרות ונבנה תוכנית פעולה שמתאימה לחיים שאתם רוצים ולרמת הסיכון שמתאימה לכם.
